全球空气-水热泵市场综述-2025年版

耿惠彬编译自JARN2025年7月特刋678-S

概述

JARN的数据库显示，2024年全球空气-水热泵（ATW）市场销售同比下降了13.5%，只达到435万台。

2024年是极其困难的一年，全球ATW热泵工业，欧盟市场遭受沉重打击，出现两位数的负增长；中国是最大的市场，经验丰富，出现罕见的个位数下降；澳大利亚取得二位数增长。从全球来看，许多国家尝试的补贴政策也没有取得良好效果。

尽管存在这些挑战，但应用ATW的机会还在继续扩大，从住宅用延伸到商业、工业和区域供热。

在新增的机会中，游泳池热泵，作为高端应用，仍然具有良好的增长势头。

此外，空气-空气热泵(ATA）市场正在得到全世界的注意。

中国

受宏观经济放缓和国内消费疲软的影响，2024年中国ATW热泵市场遭遇逆风，出现一定程度的下滑。据JARN估计，中国ATW市场整体下滑约8.8%，总出货量仍然达到225万台左右。

在国内市场上，ATW热泵的销量受房地产行业的不利影响，消费疲软，项目付款周期长，价格战加剧。然而，在2024年上半年，行业对全年前景仍然相对乐观，导致分销渠道的大量库存积压，给市场带来额外负担。下半年，国内外需求依然疲软，导致近五年来市场首次出现整体下滑。

受全球经济放缓的影响，出口市场急剧下降。尤其是欧洲市场的低迷对中国的ATW热泵出口市场产生了重大影响，因为中国的ATW热泵出口市场包括比利时、法国、德国、意大利、荷兰和西班牙等国家。在欧洲，补贴的缩减、上一年的投资积累以及能源危机的消退是对ATW热泵市场产生负面影响的主要因素。

中国ATW热泵市场主要分为三种应用类别：热水供应、空间供暖和干燥。根据hvacrhome的数据，2024年，水加热占市场的25.9%，空间供暖占63.7%，烘干和其他占10.4%。从细分市场的角度来看，空间供暖和水加热仍然是主导项目。

来源：hvacrhome.com

由于具有高效、环保和节能等优点，ATW热泵在空间供暖领域得到了广泛的应用。特别是在中国北方，在中国煤电和双碳政策的推动下，ATW热泵在空间供暖领域的市场份额逐年增长。

用于水加热的ATW热泵现在广泛用于住宅和商业设置。

在住宅应用中，ATW热泵已成为一种新型的水加热解决方案，在南方地区特别受欢迎。在商业领域，ATW热泵在酒店，学校，医院和度假村项目中得到了青睐。

根据中国热泵产业联盟（CHPA）的数据，从2024年按应用的同比变化来看，空间供暖略有增长0.4%，水加热下降8.3%，干燥下降11.0%。

水加热和干燥产品都经历了下降。水加热部门与房地产市场密切相关，特别是住宅系统，房地产市场急剧下降。在酒店、学校和医院等部门，商业水加热保持相对稳定。

日本

据日本制冷空调行业协会（JRAIA）统计，日本Eco Cute热泵水加热器 （HPWH）市场2024年达到66.5万台，增长5.3%（与2023年相比）。自2001年以来，当Eco Cute机组使用二氧化碳制冷剂首先商业化时，在全球范围内，需求一直在上升。

从2001年推出到2025年5月15日，日本Eco Cute累计发货量己达1000万台。这些加热器替代燃气锅炉每年可减少二氧化碳排放量379万吨。日本的目标到2050年将扩展到3650万台热泵热水器，以支持其碳中和目标。

欧洲

自2023年中期以来，欧洲ATW热泵市场已经减退，预计2024年总销售额下降31.1%至108万台左右。

法国、德国、意大利和英国在欧洲ATW热泵总数中的占比之和已超过55%。

德国的热泵销售曾在2023年达到高峰。近一半的下降发生在2024年的早期，主要受高电价的影响，另外一些起作用的因素是不确定的补贴、过剩的投资和住房需求疲软。

2023年受乌克兰冲突影响造成的销量激增已经平息。燃气锅炉的优势与政府政策的变化进一步减缓了ATW热泵的销售。主要市场，如法国和德国，出现了急剧下降。即使是成熟的北欧市场，对天然气並不过分依赖，也出现了急剧下降。

与此同时，复苏迹象己经出现了，特别是与2023年的金融市场相比。

美国

尽管之前由于特朗普政府退出巴黎协定而招致担心，美国热泵市场依然出现同比增长超过10%的情况。然而，正如2025美国AHR供热制冷展览会所展示的那样，情况並不稳定。

并购

全球制造商通过并购加速实现新的战略部署，争夺未来市场的主导地位。2024年至2025年，美的、博世、开利和松下都采取了大胆的行动，围绕ATW热泵技术展开了激烈的竞争。

2025年2月，美的完成了7.6亿欧元（约合8.22亿美元）对Arbonia气候部门的收购。该部门拥有3000多名员工和多个品牌的投资组合，专门从事可持续供热和冷却系统业务。美的将该部门与2016年收购的克莱维特整合，成立了一个名为美的建筑技术（MBT）新气候集团公司，旨在加强美的产品整合与进入欧洲市场。

2024年，博世宣布了收购江森自控（JCls）的全球住宅、轻型商用供热、通风和空调（HVAC）业务，获得日立、约克和科尔曼品牌使用权，以及16个生产基地和12个研究和开发（研发）中心。此举将显著促进博世的ATW热泵技术并提高其生产能力，特别是在欧洲。

开利收购德国维斯曼气候解决方案，加强其在欧洲住宅和轻型商用热泵市场，以其维斯曼高效、可再生的加热系统，推出多品牌战略和2025年“系统赢利计划”，支持合作伙伴进行转型。

松下收购意大利Innova公司的40%股份，以深化其在欧洲ATW热泵市场的存在。松下的技术现在得到Innova在管道系统和室内空气质量(IAQ）方面专业知识的补充。这次收购有利于开发更符合欧洲标准和低碳要求的更高效、更集成的解决方案。

尽管情况还不确定，热泵是减缓气候变化的关键。

展望2025年，欧洲各国恢复或调整补贴政策的前景仍然非常不确定。此外，诸如缺乏训练有素的安装技术人员和欧洲本地制造业的逐渐兴起等挑战，需要时间来解决。该行业也在努力应对新的监管压力，特别是在实施经修订的氟气条例之后，它正在对全氟和多氟烷基物质（PFAS）日益关注。与此同时，美国的环境政策和中国正在进行的经济建设进一步增加了问题的复杂性。由于主要市场面临重大逆风，该行业可能需要再经历两年的耐心和调整。