全球冷水机组和空气侧设备市场综述一一2025年版

耿惠彬编译自JARN2025年11月682-S特刋

概述

全球冷水机组市场继续稳步增长，主要是受全球数据中心快速扩张的推动。

随着数字化转型的加速，对高性能制冷系统的需求激增，使冷水机组成为现代数据中心基础设施的关键组成部分。

在几乎所有主要经济体中，冷水机组市场增长的主要驱动力是新数据中心的建设，这些数据中心需要可靠且节能的热管理解决方案来支持日益密集且功耗越来越高的计算环境。

全球半导体制造业的繁荣进一步推动了这一趋势。根据国际微电子行业协会（SEMI）的资料，18家新的半导体制造厂计划在2025年开工建设或正在计划中。这些项目所在地区包括美国、日本、中国、欧洲、韩国、中东和东南亚，预计将于2026至2027年间投入运营。

这些设施，如数据中心，需要高度受控的热环境，进一步推动了对先进制冷系统的需求。

除了这些高科技领域外，暖通空调（HVAC）技术在节能、商业和工业中的广泛采用——特别是在欧洲、日本和中国——也促进了冷水机组市场的扩张。这为通风和空调创造有利条件。

然而，与数据中心行业的增长相比，由于全球经济放缓和地缘政治不确定性，商业和服务行业的传统应用面临着不利因素。在许多地区，这些市场活动仍然低迷。

在全球范围内，各国正在朝着脱碳的方向前进，并正在更新节能标准和制冷剂政策。

欧洲、澳大利亚和新加坡在采用下一代低全球变暖潜能值（GWP）制冷剂方面处于领先地位。在冷水机组市场上，低全球升温潜能值的氢氟烃（HFOs），如全球升温潜能值为1的R1233zd(E)和GWP为1的轻度易燃（A2L）制冷剂R1234ze(E)正在替代全球升温潜能值1430的传统制冷剂R134a，从而提高能效并符合环保法规。

在欧洲和美国，制冷剂价格急剧上涨，波动性加剧，对小型企业造成了不同程度的影响。

此外，许多国家正在推广智慧城市、近零能耗建筑（ZEBs）和采用大规模区域冷却系统（DCSs），以优化新城市发展中的热量使用和回收。

主要的冷水机组市场是中国、欧洲和美国。

根据JARN的数据库，2024年全球冷水机组需求达到136.2亿美元，比2023年增长18.1%。全球对空气侧设备的需求比2023年增加了27.0%，达到163亿美元。

美国

根据JARN的估计，2024年美国市场对冷水机组的需求在2022年以来的两年中显著增加，机组价值增长了3.6倍，机组数量增长了1.6倍。这种急剧增长是由于通货膨胀和数据中心建设需求激增导致的产品价格上涨。事实上，在包括数据中心在内的制造业支出方面，建筑施工价值（VIP）持续上升，2023年增长了62%，2024年增长了16.4%。近年来，数据中心需求的飙升显著重塑了美国冷水机组市场，传统上，该市场依赖于中型和大型建筑和工业设施的需求。

中国

中国制冷空调工业协会（CRAA）表示，2024年，中国冷水机组和空气侧设备市场略微下降至约373亿元人民币（约合52亿美元），同比下降0.5%。2024年，中国国内冷水机组需求受到工程和商业部门疲软的制约，而出口继续快速增长。涡旋式冷水机组略有下降-风冷机型减少了3%，而水冷机型则略有增加-这得益于模块化和节能技术。由于竞争的关系和投资的减少，螺杆式冷水机组的数量减少了，水冷机组减少了8%，风冷机组减少了2%。采用离心式冷水机组的大型项目减少和价格压力而收缩了8%，吸收式冷水机组也略有下降。涡旋式、螺杆式、离心式冷水机组和空气处理机组（AHUs）出口增长40%以上。

欧洲

统计数据显示，2024年，欧盟50千瓦以上冷水机组市场达到22.2亿欧元（约合24亿美元），价值增长14%。对容量在1,200千瓦以上的大型机组的需求仍然是主要驱动因素。尽管整体市场价值显著增长，但总销售数量仅略有增长。50至350千瓦范围内的小型冷水机的市场价值也有所上升。相比之下，350至700千瓦范围内的销售额略有下降，但市场价值仍有所增加。在整个欧洲，逆变器驱动的压缩机正在越来越多地取代标准型号。

日本

日本的产业结构正处于一个重大转折点。在日本各地，多个领域正在投入大规模项目，包括半导体、数据中心、城市重建、物流和公共基础设施。老化基础设施的更换和升级以及抗灾措施正在全国范围内进行。日本的能源转型也在加速，氢和氨发电厂以及可再生能源中心的新项目正在开发中。在截至2025年3月的2024财年（FY），日本冷水机组市场达到4.507亿美元，而空气侧设备市场达到3.684亿美元。离心式冷水机组实现了18.7%的年增长率。

图1 松下为日本大阪2025年世博会提供的吸收式制冷机

印度

2024年，印度冷水机组市场达到约7,250台（1,738,000吨），同比增长11%。螺杆式冷水机组为3700台，涡旋式冷水机组为2400台，离心式冷水机组为1000台，往复式冷水机组为50台，吸收式冷水机组为100台。国内生产占主导地位，其中5,750台在印度制造，1,500台进口。风冷式冷水机组占市场的55%，水冷式冷水机组占45%。风冷式冷水机的份额继续上升，这得益于数据中心项目的扩大。变频冷水机组占总市场的40%，高于前一年的30%。从地区来看，北印度占销售额的35%，西部和南部各占30%，东部占5%。展望未来，市场预计将在2025年保持两位数的增长，由工业、医疗保健、政府和教育部门引领。

东南亚

2024年，东南亚国家从疫情期间的低迷经济中复苏，现在正在进入经济稳定期。数据中心是主要的市场驱动力，半导体工厂和DCS也出现了稳定增长。数据中心中使用的离心式冷水机（风冷和水冷型）的需求正在增加。然而，大型工厂应用项目的延迟限制了市场扩张。根据JARN的数据库，2024年，东南亚的冷水机组市场（包括空气侧设备）总计达到6.295亿美元，与2023年相比增长了5.8%。

中东

中东冷水机组市场的发展受到数据中心部门扩张、城市发展项目和工业应用增加等因素的推动。政府主导的大型项目继续推动对空调系统包括冷水机组的需求不断增加。由于人们对能源效率和效果的高度兴趣，以实现能源和环境设计（LEED）认证，高效冷水机组的采用有所增加。JARN估计，2024年，中东地区对冷水机组和空气侧系统的需求分别达到6.642亿美元和4.650亿美元，与2023年相比分别增长了3.5%和4.0%。

拉丁美洲

拉丁美洲对冷水机组和空气侧设备的需求均呈现稳健增长。增长归因于区域经济复苏和工业活动恢复等因素。由于更严格的环境法规和对能源效率的日益关注，对与低全球升温潜能值制冷剂兼容的高效冷水机组和型号的需求也在扩大。在拉丁美洲国家中，巴西的增长率特别显著。巴西的扩张是由长期高温推动的城镇复兴项目的增加。JARN估计，拉丁美洲市场冷水机组和空气侧设备的总销售额达到5.3亿美元，增长6.0%。销售价值方面，冷水机组占比近60%，空气侧产品占比约40%。

澳大利亚

澳大利亚冷水机组市场，与正在经历广泛市场调整的大洋洲地区相比，需求保持相对稳定。澳大利亚市场受到城市重建、建设项目的持续投资、更严格的能源效率法规、气候变化的推动，制冷需求的不断增长，以及对老化系统的更换需求等因素的影响。数据中心是主要的市场驱动力，半导体工厂和DCS也出现了稳定增长。数据中心中使用的离心式冷水机组（风冷和水冷型）的需求正在增加。然而，大型工厂应用项目的延迟，限制了市场扩张。澳大利亚的冷水机组机市场反映了欧洲空调实践的强烈影响，其设计理念与欧洲常见的设计理念密切相关。对可持续技术的兴趣正在上升。根据JARN的数据库，2024年澳大利亚市场对冷水机组和空气侧设备的需求分别为8590万美元和4290万美元。

图2  亞太地区的冷水机组和空气侧设备市场

注

本文图表均以JARN的数据库为基础，除非另有说明。JARN的数据库主要基于与全球领先制造商的互动。所有数据均为估计值在编写本文时，对实际结果与上期相同文章中出现分岐时，对引用的数据作了慎重的修正。

本文中美元（US$）与其他当地货币之间的汇率，使用基于国际货币基金（IMF）数据的平均汇率：人民币7.20元/美元（0.139美元/人民币）、欧元  0.92欧元/美元（1.082美元/欧元）、印度卢比83.69印度卢比/美元（0.012美元/印度卢比)。